文章出處:http://tw.myblog.yahoo.com/jw!bpHDQB2EFRnegAIsVK0AO9OLex4-/

 

全文大綱:【神秘25%】02未完待續。我常說:「數量重要,價格不重要」,到底安全數量是怎樣計算的呢?【神秘25%】,不僅決定了數量,也發揮「給我數量,其餘免談」的奧義。

 

首先我要說如果妳是「按月買、按季買,慢慢買」的長期投資人,「買了不賣」「耐心投資」,絕對可以成為成功投資人。【神秘25%】,談的是短期交易,談的是「風險控制交易守則」,所以要談這個公式,就是要直接說出:風險分析最適數量(張數),特定價格的特定張數最大值。

 

投資最大的困擾:人性。人在耐心投資愈做愈成功之後,必然又會想到智慧投資,試圖「智慧投資」超越「耐心投資」。我雖然極度推崇耐心投資,並且肯定耐心投資才是是至高無上的智慧投資,可惜人性無法肯定這個價值。心魔必然,貪婪與恐懼必然,每個人心理會想得到至高無上的智慧投資來超越耐心投資。

 

投資最大的困擾:經常會發生漲的股票買少了,跌的股票買多了,漲的股票有向上加碼還是逢高減碼的困擾?還有跌的股票也會有向下加碼還是靜觀其變的困擾?像這樣隨著股價波動,引起的心理波動,對於持續要做「耐心持有」與「耐心等待」的人,會是迷惑性的挑戰,【神秘25%】就是最佳的心理數量方程式(絕對不是獲利方程式)。

【神秘25%】是一個風險控制公式,告訴我們特定價格的持股比例是否超過資金配置的安全值了。【神秘25%】是一個獨立事件判斷數量公式,不是一個連續序列價格公式,不能用來判斷漲跌。一直要清楚不是獲利公式,也不是安全公式(繫上安全帶,意外預防不是嗎?)

 

釋例(1):上漲機率50%與下跌漲機率50%,上漲目標96.7與下跌目標85.2元,建議 88元買中華電是一個獨立事件。25%資金配置是風險分析的答案。

按照【公式神秘25%】88元可以買120*25.7%=31張。

「按月買,不要賣」耐心投資,1年12張,強調時間決定數量,強調不要賣。而【神秘25%】是一種智慧投資,強調價格決定數量,基本上是漲多就賣,跌多就買用來自動調節短期數量。【神秘25%】之內,根據殖利率做出參考目標價機率來自主觀判斷。

 

機率

目標價

現價

價差

機率*價差

 

 

 

(P1)0.5

85.2

88

(r1)-2.8

(P1*r1)-1.4

-2800

31

-86800

(P2)0.5

96.7

88

(r2)8.7

(P2*r2)4.35

8700

31

269700

ABS(r1r2)11.5

-1.4+4.35=2.95

(K*)25.7%

張數120

31

 

 

 

 

風險獲利分析:(96.7-88)*31=269.7

風險損失分析:(85.2-88)*31=-86.8

說明:如果妳願意承擔每張可能獲利8700元每張可能損失2800元輸贏50%的交易,而且妳有買進120張的能力,【神秘25%】告訴妳25%=31張,是正確心理數量,>31張是買超,31張<是買少。這是一筆風險獲利269700風險損失86800的數量分析。

 

釋例(2):根據上漲機率70%與下跌漲機率30%,上漲目標96.7與下跌目標85.2元,建議 88元買中華電是一個獨立事件。45%資金配置是風險分析的答案。

 

機率

目標價

現價

價差

機率*價差

 

 

 

0.3

85.2

88

-2.8

-0.84

-2800

55

-154000

0.7

96.7

88

8.7

6.09

8700

55

478500

11.5

5.25

45.7%

120

55

 

 

 

 

風險獲利分析:(96.7-88)*55=478.5

風險損失分析:(85.2-88)*55=-154

說明:如果妳願意承擔每張可能獲利8700元每張可能損失2800元贏70%輸30%的交易,而且妳有買進120張的能力,【公式神秘25%】告訴妳45%=55張,是正確心理數量,>55張是買超,<55張是買少。這是一筆風險獲利478500風險損失154000的數量分析。

 

妳發現了什麼?

(a)96.7與85.2的數字根據什麼判斷

(b)上漲/下跌機率(50%,50%)與(70%,30%)根據什麼判斷

(c)88元買中華電25%是主觀判斷,跟88元買中華電45%是主觀判斷,分別是一個獨立事件,分別與資金多少無關,買25%是判斷上漲50%的結果,買45%是判斷上漲70%的結果。

(d)當然妳可能主觀判斷將上漲目標值由96.7提高至103,同時將目標值由85.2下修為82.4維持上漲/下跌機率為(50%,50%)與(70%,30%)則【神秘25%】88元可以買22.8% 27張或42.8%,51張是另1次獨立事件參考答案。

經過上述:妳至少可以接受「一次買了滿檔,或一次買了,超過55張」,是不懂風險控制的人做的賭博行情交易了。

公式的應用:在於讓妳明白【神秘25%】每個特定價格,相對得出一個數量百分比,妳一定要清楚,每個特定價格分別是一個獨立事件,而且目的不是獲利出場,而是為了風險控制,4/1中華電91.4,現在應該投資?%。

未完待續02

創作者介紹

小徑走天下 :: 痞客邦 PIXNET ::

本丸 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()