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全文大綱:【神秘25%】01未完待續。(內地文章)根據風險分析,妳應該買進數量多少,到底數量準則是怎樣計算的呢?【神秘25%】不僅決定數量,也發展風險控制功能。

【計算公式】

根據行情的技術判斷,設:
如果上漲概率為P2,上漲空間幅度為r2。
如果下跌概率為P1,下跌空間幅度為r1。

最佳部位K*公式如下:K*=(P1r1+P2r2)/ABS(r1r2)
註:ABS()是絕對值函數。

例子,P1=P2=0.5,r1=-2.8,r2=8.7,那麼最佳K*=(0.5*(-2.8)+0.5*8.7)/﹝8.7-(-2.8)﹞=0.25=25%25%位是最佳位。
釋例1:參考中華電06(3/30)推薦買價88

 

機率

目標價

現價

價差

機率*價差

 

 

 

0.5

85.2

88

-2.8

-1.4

-2800

31

-86800

0.5

96.7

88

8.7

4.35

8700

31

269700

11.5

2.95

25.7%

120

31

 

 

 

 

上漲概率為0.5,上漲空間幅度為96.7-88=8.7

下跌概率為1-0.5=0.5,下跌空間幅度為85.2-88=-2.8。

最佳部位K*=(0.5*8.7+0.5*-2.8)/(8.7+2.8)(絕對值)=25.7%

按月買,不管買價,1年12張,但是按照公式88元可以買120*25.7%=31張

 

釋例2:參考中華電06(3/30)推薦買價88

 

機率

目標價

現價

價差

機率*價差

 

 

 

0.3

85.2

88

-2.8

-0.84

-2800

55

-154000

0.7

96.7

88

8.7

6.09

8700

55

478500

11.5

5.25

45.7%

120

55

 

 

 

 

上漲概率為0.7,上漲空間幅度為96.7-88=8.7

下跌概率為1-0.7=0.3,下跌空間幅度為85.2-88=-2.8。

最佳部位K*=(0.7*8.7+0.3*-2.8)/(8.7+2.8)(絕對值)=45.7%

按月買,不管買價,1年12張,但是按照公式88元可以買120*45.7%=55張

 

請問妳:中華電股利5.524,5.524/88=6.27%殖利率,下跌的機率30%,妳會按月買1張88元,4月再買另外1張嗎?喔,不!我想大多數的人就會想買5張、買10張,還有55張呢

 

請注意:上漲機率最高限制0.8,還有上漲幅度最高限制20%,避開一廂情願,過於樂觀。

請注意:公式作用在於決定數量,不保証機率高就會走高,機率低就不會走低,主觀判斷機率與漲跌,並不保証股價漲到目標價位,也有可能跌破目標價位。

未完待續01

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