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第1封信5讀:

女兒,我要妳再讀一讀『富爸爸給女兒的120封投資信03』內文1次,讀老爸的信,『貴在於行』。要不斷思考,不斷去做,不間斷找出自己的答案。

讀以下這些重點,思考它吧!努力去做,還要檢討自己做對了沒?

提醒妳第1年的投資方法就是『按月買、按季買,不要賣』,

為什麼『安全第一,流動第二,獲利第三』會變成『安全第一,流動第一,獲利第一』呢?

買股票不留鈔票的觀念,買中鋼,就是『安全第一,流動第一,獲利第一』了,買中鋼的理由,也有很多的探討了。

從另一個『還本年限15年』基準點來看,能夠提早5年還本,變成『還本年限10年』,就是『獲利第一』

雖然中鋼32.05/2.1=15.26年,但是中鋼最近三年最低價19.2元,32.05-19.2=12.85,12.85/2.1=6.1年,如果我將19.2元,視為我的零成本股票基準點,還本年限6.1年<還本年限10年,會讓我耐心6.1年長期投資中鋼了,中鋼市價下跌,32.05-2.1=29.95,我的還本年限29.95-19.2=10.75,10.75/2.1=5.1年,中鋼又跌了,32.05-2.1*2=27.85,我的還本年限27.85-19.2=8.65,8.65/2.1=4.1年,任何一次下跌的可能,無異是一次還本年限縮短的機會,妳說:『我的慢慢買,等待的就是這種機會,32.05元以下不買,難道一定要追漲買高嗎?』。

【註】:12月投資建議03中鋼長線買點:29.2,32.6,34.7,36.5,37.2。長線賣點;45.5~以上。交易建議:預估中鋼明年股利1.6,中鋼26.6~32長期投資。,

『心理安全第一』的問題:如何『心理安全』達到『不貪不懼』,最有可能方法是不斷的計劃、執行、檢討,再來重新計劃、執行、檢討,我提到的『安全第一』當然不止『資金安全第一』,還有『心理安全第一』了

心理安全的檢驗方法有三:(1)淨值法:長期獲利穩定的公司,股價跌破淨值,我認為符合價格<價值的安全邊際了,例如亞泥淨值24.57元,價格<淨值,(買就對了),僅僅適用於我的11檔投資組合股票。(2)3年市價最低價法:長期獲利穩定的公司,股價跌破3年最低價,我認為符合價格<價值的安全邊際觀念了,例如遠傳3年最低價29.25元,價格<3年最低價,買就對了,(3) 最低平均股利1元準則(1/0.06=16.7元):公司如果不能獲利,股價淪為雞蛋水餃股,『便宜沒好貨』,『安全第一』原則就是不買轉機股,我選公司,長期獲利穩定為首要,至少長期每1年股利要求1元以上,而1/.06(6%殖利率)=16.7元,所以11檔投資組合股票跌到16.7元,代表最壞的市場行情來了,市場名言:『當別人極度恐慌的時候,我就開始貪娈。』,這時候不要慢慢買,而要大大的買,10年一定會有1次讓妳大買的機會。

記得10張~40張『零成本股票』『零成本資產』,我建議妳永遠不要賣出

零成本的直接定義,當然是『10年股利26.35元,等到價格跌破26.35元買進不賣,10年之後一定是零成本。』,可惜,中鋼99年價格跌破26.35元了沒,一整年過去了,最低是6月9日 ,29.25元,妳如果要等26.35元,可以再等1年,如果又沒出現呢?

不用等了,零成本不一定要求這樣的交易,現在32.05元買進中鋼,假設中鋼未來3年平均股利2.1,則32.05-2.1*3=25.75,妳看見答案了沒,『現在32.05元買,領了3年股利2.1*3=6.3,成本25.75<26.35,萬一等了5年不來,別人的成本2.05-21.*5=21.55,就算第4、第5年中鋼跌到26.35,妳的投資成本也比別人的成本高了。

又中鋼成本32.05元,為什麼6.1年後,降為(3年最低價)19.2元了,這也是零成本資產觀念的延伸,(詳見2010年12月投資建議03)。現在第1年按月買共12張,記得,我建議妳永遠不要賣出。

【後記】聽歌了!伍百『突然的自我』,聽伍百的歌,想一想伍百與市場不同的歌唱人生?是否會感覺到長期投資中鋼,(一種與市場不同的投資方法),是一次股市投資致富的機會!

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